1985 год. Георгий Метревели и Борис Кравец - лучшие друзья и будущие ювелиры, а пока - студенты второго курса Львовской академии искусств, возвращаются из армии. Они приезжают в Грузию, в город Кутаиси, где живет отец Георгия и владелец ювелирного дома Метревели - Серго. Серго дарит Борису и Георгию по набору ювелирных инструментов. Он уверен, что скоро все изменится, для ювелиров откроются новые перспективы и надеется, что Борису и Георгию удастся сохранить дружбу. Из Грузии друзья возвращаются в Украину. Заезжают в Полтаву, к матери Бориса - Параске, откуда до Львова их довозит знакомый Бориса, Анатолий Мовчан.
1988 год. На кафедре художественного металла Львовской академии искусств Борис и Георгий работают над своими дипломными работами. Георгий рассказывает Борису, что его отец - Серго, хочет, чтобы по окончанию академии Георгий вернулся в Кутаиси. Георгий приглашает Бориса с собой. Борис отвечает, что его уже пригласил на работу Лев Галицкий - владелец львовского ювелирного дома «Галицкий ювелир». Борис знакомится с первокурсницей Еленой и приглашает ее на свидание. Борис знакомит Елену с Георгием. Георгию нравится Елена, он решает остаться во Львове и работать на Галицкого. Серго приезжает во Львов. Он просит Льва Галицкого не брать Георгия на работу. Лев и Серго сходятся на том, что Георгий отработает год в «Галицком Ювелире», а потом будет уволен по благовидной причине. Георгий признается отцу, что остается во Львове из-за-женщины. Признаться в своих чувствах и жениться на ней он не может - она девушка его лучшего друга. Серго ставит ультиматум: если через полгода Георгий не вернется, он ему больше не сын. Борис делает обручальное кольцо и просит Георгий быть его сватом, он решил сделать Елене предложение. Борис застает Георгия и Елену целующимися. Между лучшими друзьями завязывается драка. Георгий получает телеграмму - его отец умер.
Конец 1990 года, канун Нового года. Борис встречает на улице Анатолия Мовчана, торгующего елками. Узнает, что у того есть девушка, он потерял работу и год провел в тюрьме за контрабанду. Борис покупает елку у Анатолия и встречает шикарно одетых, приехавших на дорогой машине, Елену и Георгия с маленьким сыном Тимуром. В мастерской Борис признается себе, что завидует бывшему другу. Лев Галицкий обсуждает со своей женой Марией проблемы бизнеса и их дочери Евгении. Лев приглашает Бориса на ужин, он хочет обсудить с Борисом его перспективы как ювелира. За новогодним столом Марго признается Борису, что беременна от него, но свадьбы не требует, ребенка готова растить сама. После ужина Лев приглашает Бориса в свой кабинет. Борис вдохновенно рассказывает о своих ювелирных замыслах. Лев готов помочь ему, но с одним условием…